这个谣言就是USDT的“末日审判”，听证会的结果影响不大？

USDT对稳定币的普及和发展功不可没，但负面消息不断。

2019 年 4 月 25 日，纽约州总检察长办公室 (NYAG) 将 USDT 发行方 Tether 及其母公司 iFinex Inc 和 Bitfinex 告上法庭。 两人被指控多项重大违规行为，并进一步猜测Tether涉嫌挪用9亿美元的USDT储备金帮助Bitfinex补足缺口。

NYAG 还认为，Bitfinex 和 Tether 正在利用其市场地位继续欺骗投资者。 如果调查结果属实，Bitfinex 和 Tether 不仅可能面临 4200 万美元的高额罚款，甚至可能被判停止运营。

美国东部时间7月29日上午9点30分（北京时间7月29日晚上9点30分），今年币圈最受瞩目的司法案件开庭，硬碰硬的“末日审判”终于来了.

纽约时间7月29日上午9点30分usdt不可交易资产，纽约州总检察长办公室（NYAG）和USDT的发行方Tether出席了听证会。 听证会的焦点是 Bitfinex 和 Tether 是否为纽约州的客户提供服务。

听证会结束时，纽约最高法院法官乔尔·M·科恩没有当庭作出裁决，称需要更多时间思考。

据区块链媒体 The Block 报道，Joel M. Cohen 已批准将案件延期 90 天。 NYAG 仍然可以调查此案，Bitfinex 的律师试图对驳回动议提出上诉，但被法官驳回。

审判被推迟了90天，这意味着下一次开庭日期将在10月27日左右。

听证会的亮点

虽然本次听证会并未对 Bitfinex 和 Tether 做出最终裁决，但双方仍就 USDT 是否为证券以及 Bitfinex 是否为纽约州居民提供交易服务进行了讨论：

Bitfinex 声称，由于 Tether 不是证券或商品，法院没有标的物管辖权，也不符合美国各州商法（马丁法）。 Odaily星球日报注：《马丁法案》（Martin Act），纽约州的“蓝天法案”，旨在防止欺诈，保护投资者利益。 马丁法案被称为最严厉的反欺诈法之一，因为它不要求检察官证明被告“故意”或表明被告的犯罪“动机”，而只是证明他们做出了虚假或误导性的投资建议。与投资者遭受损失的因果关系。 在美国，从事证券和金融活动不仅要遵守美国证券交易委员会制定的要求，还必须同时遵守其他各州政府制定的一系列法律法规。

针对Bitfinex声称“因为Tether不是证券或商品，法院没有标的物管辖权”，NYAG表示：“本案中的任何争议与Bitfinex在被禁止提供服务之前的行为无关“纽约客户，所以没有管辖范围。Bitfinex案的调查范围与本次听证会的范围有很大不同。”

随后，NYAG 试图从属人管辖权层面提出问题。 Tether 高管在纽约生活和工作，并在纽约州注册账户。 他们在纽约建立了业务关系，将 USDT 换成 BTC 和其他虚拟资产。

Bitfinex 和 Tether 再次声明，他们不为纽约客户提供服务。 他们的辩护律师表示：“Tether 的服务条款将美国客户排除在外，并明确表示不欢迎纽约的客户。任何禁令都不是完美的。但 Tether 确实非常努力。让纽约的客户远离 Tether 的服务。上周, Tether 将一名客户识别为纽约居民并将其拒之门外。”

针对Bitfinex和Tether的再次表态，NYAG表示不关心纽约用户是否使用USDT，他们关心的是Bitfinex和Tether高管在纽约进行虚拟货币交易。 据 NYAG 了解，Tether 的高管确实在纽约生活、开展业务和工作以开设账户，以便用比特币和其他虚拟货币交易 Tether。

回顾NYAG、Bitfinex和Tether之间的诉讼全过程

NYAG 对 Bitfinex 和 Tether 的投诉主要集中在三点：未经授权挪用 USDT 储备金、非法向纽约州居民开放交易、USDT 未能与美元形成 1:1 的锚定关系。

2019 年 4 月 25 日 16:15（UTC），纽约检察官首次将 Tether、Bitfinex 及其母公司 iFinex Inc. 告上法庭，指控他们从事危害投资者利益的欺诈行为，违反了纽约州严格的证券法，即马丁法案。

长达23页的检察官指控文件显示，自2018年以来，Bitfinex在资金托管过程中造成了8.5亿美元的巨额损失。 事发后，该公司并未向投资者披露，并试图隐瞒损失，并伸手动用Tether的储备金套现USDT，偷偷挪用了至少7亿美元，以弥补资金缺口。 纽约总检察长办公室还获得了冻结 Tether 资产的初步禁令，并要求两家公司提供大约 6.25 亿美元和 9 亿美元信贷额度的文件。

同日，Bitfinex发文反击，坚称“Bitfinex和Tether财务状况良好”，8.5亿美元并非“亏损”，而是与第三方支付合作时的“意外”公司 Crypto Capital Corp. 而这笔巨额的加密资本并没有丢失，只是被查封和保护。 Bitfinex指出，纽约总检察长办公室严重越权，充满恶意。 指控文件结论不实，执意与纽约总检察长办公室作对。

5 月 21 日，NYAG 驳回了 Bitfinex 和 Tether 的抗议，有条件地批准了纽约总检察长获取其商业信息的权限。 美国场外交易平台Koi Trading首席合规官Harry Zhou指出，根据证据，NYAG认定Bitfinex和Tether有超过50%的可能性从事“证券欺诈”。 从宏观上看，美国联邦和各州的监管似乎已经达成共识，通过打击Tether，一次性有效打击所有依赖Tether的离岸交易所。

7 月 8 日，纽约总检察长办公室提交了一份报告，称 Bitfinex 和 Tether 涉嫌在纽约州发行非法交易证券。 他们在纽约继续经营一些业务直到 2019 年 1 月，并且是未注册的证券经营者。 这些文件已提交给 NYAG，作为其有权调查这些公司的证据。

纽约总检察长办公室已要求 Bitfinex、Tether 及其附属公司在 7 月 22 日之前对最新动议作出回应，听证会定于 7 月 29 日举行。

7 月 23 日，Bitfinex 和 Tether 提交了新的法律文件，以回应 NYAG 此前的指控“Bitfinex 和 Tether 一直在为纽约地区的客户提供服务”。 Bitfinex 和 Tether 声称 NYAG 指控他们在 2018 年为纽约居民提供服务。服务论点具有误导性，

Bitfinex 和 Tether 总法律顾问 Stuart Hoegner 提交的一份新文件称，纽约总检察长办公室此前提交的一份文件称，帝国州居民使用这些公司平台的时间比之前声明的要长得多，“其中包含许多不准确和误导性的断言。 “

根据 Hoegner 的说法，NYAG 提供的一些文件似乎概述了 Bitfinex 和 Tether 通过与在纽约没有实体存在的外国实体开展业务，使纽约居民能够在 Bitfinex 上进行交易，而其他文件则描述了 Bitfinex 的客户总部位于纽约的公司实际上是“外国 ECP（合格合同参与者）”。 Hoegner 引用了 Fortress 前合伙人 Mike Novogratz 的 Galaxy Digital 的例子，该公司在纽约市设有办事处。

Hoegner 表示，Bitfinex 于 2017 年 1 月停止为纽约居民提供服务，并于同年 8 月停止为所有美国居民提供服务。 他补充说，一年后所有美国实体和企业客户都被禁止。

“根据 Bitfinex 和 Tether 的服务条款，与 Bitfinex 或 Tether 进行交易的“ECP”必须是外国实体。 尽管这些外国实体可能有股东或人员居住在美国或纽约，或以其他方式与他们打交道，但 Bitfinex 和 Tether Tether 的客户本身就是外国实体……Bitfinex 和 Tether 不与任何纽约 ECP 进行交易，”Hoegner说。

听证会对 USDT 的影响微乎其微

从目前市场上的声音来看，NYAG 听证会对 Tether 和 USDT 的影响似乎微乎其微。

首先我们来看一下Tether和USDT目前的市场份额和市值。

根据DAppTotal发布的《2019年上半年DeFi行业研究报告》，截至2019年6月30日usdt不可交易资产，稳定币市场总流通量为45.7亿美元，其中USDT为36.8亿美元，占80.6%的市场份额 其中，基于OMNI网络发行的USDT占比71.8%，基于ERC20以太坊网络发行的USDT占比27.1%，基于TRC20 TRON网络发行的USDT占比1%。

今年4月以来，以太坊网络上USDT的发行量和频率急剧上升。 从链上稳定币的日交易量来看，6月30日的单日交易量为8.59亿美元，这意味着稳定币的整体流通量每5、6天就会易手一次。

此外，根据TrustnodesTether的数据，USDT市值突破40亿美元，达到2015年推出以来的最高水平。短短几周内，锚定美元的稳定币从5月16日的28亿美元飙升至40亿美元. 主要原因很可能是最近大规模发行基于以太坊的 ERC-20 代币。

目前USDT流通市值约40亿美元，日成交额达到了惊人的110亿美元。 目前整个加密资产总市值为3100亿美元，每日成交额维持在280亿美元左右。 比例分别为1.3%和40%。

我们可以看到，自今年4月Tether出事后，USDT一直呈现增发状态，市占率和市值也一直在上升。 由此可见，在短期内，Bitfinex“挪用”Tether储备金对Tether的影响几乎可以忽略不计。

此外，我们还收集了第三方对USDT听证会的看法：

微博上一位名叫“Pepe”的网友表示：“看来这不是我第一次体验币圈的‘出清听证会’了，听证会是大家坐在一起，发表各方想法和证言的地方。” .至于终审的结果，可能不会当天决定，等着吧，开监会的时候不知道什么时候出来结果，所以要小心，不要给它一个“收获“因为暧昧的消息”。

区块链自媒体区块淘金者“烟雨”认为：“虽然从理论上讲，USDT稳定币的市场主要在亚洲，美国人的使用量微乎其微，听证会的影响应该可以忽略不计。但目前数字货币市场不成熟，牵一发而动全身，尤其是美国监管的消息永远是市场关注的焦点，其影响难以估量。”

“记得去年10月15日，USDT因崩盘传闻被做市商利用，导致短线行情剧烈变动，当时主流币集体上涨，比特币的振幅达到20%抢购比特币等主流币，结果很明显，庄家成功利用USDT信任危机高价卖出手中的主流币，然后低价收回USDT，然后卖出对散户来说是爆发式的，攫取暴利。

据区块链自媒体“毕爷爷”分析，“受理法院将在当天尽快作出判决。根据纽约州法律，Tether和Bitfinex一旦败诉，将有支付罚款并关闭他们在纽约的业务，并赢得诉讼。” 它不会受到直接裁决。 关键是它只关闭了纽约的业务。 Tether 和 Bitfinex 都没有在纽约注册。 换言之，Tether 无法再向纽约（大多数美国居民）提供 USDT 兑换服务。 不。”

对于刚刚结束的听证会，DGroup创始人、Bitfinex股东赵东发微博表示，Bitfinex和Tether暂时没有问题。 但是，NYAG 肯定会继续关注他们。 美国要干掉Bitfinex和Tether，不是对错的问题，而是政治问题，就像美国要干掉华为一样。

参考：《双方都有准备：Bitfinex、Tether、NYAG的交锋》